第6章债券融资幻灯片.ppt

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六度音程章 债券融资 上弦 债券概略 一、键的观念和元素 发行人发行并同用意持有人结局基金和利钱。、报道债项相干的保安的。 怪癖: 中卫 流畅优美的 进项性 成绩原理 1、发行归纳及面值 成绩原理 2、发行截止期限 成绩原理 3、归还方法 债券归还方法类别 1、按还款日期类别 (1)到时还款 (2)间歇支付 (3)续费 2、按彻底摧毁归纳类别 (1)党派彻底摧毁 (2)全额还款 债券归还方法类别 3、按发薪人时间的合格的或变量的类别 (1)时限支付 (2)天天结局 4、比照归还情人和债务的选择两样的类别 (1)吸引 (2)补进核销 债券归还方法类别 5、用化妆器类别: (1)有利归还 (2)归还债券 (3)产权股票归还 成绩原理 4、货币利率及利钱结局方法 效果债券货币利率的元素 (1)信誉资本市场货币利率 (二)筹款人的商业信誉保持健康 (3)债券截止期限 成绩原理 5、发行价钱 成绩原理 6、收益 成绩原理 7、发行费 成绩原理 8、批准 成绩原理 9、兑现条目 二、债券铅字 1、按发行人类别: 内阁债券 库藏债券 城镇规划债券 内阁机构债券 债券 国际机构债券 库藏债券 奇纳 库房成绩 美国库藏债券类别 短期国债 中期库藏债券 长期的库藏债券 储蓄国债 无息票国债 城镇规划债券 (1)普通工作债券 (2)进项债券 (3)管辖范围开展债券 内阁机构债券 美国 联邦机构债券 退场开账户 联邦下议院管理局 内阁财政资助或批准机构债券 联邦住房信誉开账户 联邦全国总部抵押单据协会 联邦住房信誉抵押单据公司 耕种贷款开账户 奇纳 建设部80年发行的基本建设债券 相当多的地方内阁以本地居民值得买的东西部名发行的建造债券 债券 抵押单据批准债券 抵押单据设想债券 方法抵押单据债券 信誉债券 进项债券 批准债券 参与式债券 可替换债券 金融机构发行的债券 国际机构债券 世界开账户 国际货币基金组织 亚洲开拓开账户 静止 国际伦巴底街成绩 二、债券铅字 2、货币利率类别法 合格的货币利率债券 单利债券 复利债券 漂货币利率债券 一系列货币利率bon 削价出售债券 二、债券铅字 3、按还款截止期限类别 短期债券 中期债券 长期的债券 二、债券铅字 4、状态类别法 有重大影响债券 凭证式债券 记账债券 二、债券铅字 5、按抵押单据批准类别 无抵押单据债券 抵押单据债券 抵押单据批准债券 抵押单据设想债券 方法抵押单据债券 批准债券 二、债券铅字 6、按称呼类别: 奥秘债券 记名债券 7、按地面类别: 本库藏债券券 国际债券 外库藏债券券 除英国外的欧洲公务的债券 二、债券铅字 8、按散布法类别: 公募发行债券 发行债券时的直接销售债券 三、债券的卖方开价 会场卖方开价 以及会员联盟保安的交易所 公司制保安的交易所 天井卖方开价 开账户间卖方开价 2009年 商业开账户进入保安的交易所债券市场 第二的节 债券发行与承销品 一、承销品与承销品商的选择 发行方法 发行债券时的直接销售 公募发行 值得买的东西开账户参与 积极的接触人和服务器 需价委托书 二、承销品银团的恢复 承销品企业联合组织 承销品组由两党派结合 需价归类 管理人开账户 承销品团 普通开账户 三、债券分派 第三链杆 奇纳公务的债券发行与承销品 一、公务的债券承销品资历 1993年,库藏债券一级自营商 1997年,开账户间债券市场及承销品资历 2000年,开账户间债券承销品部队 2006年,库藏债券资历审批方法 按库藏债券恢复承销品团 二、库藏债券发行方法 (1)行政分派(1981年至1990年) (二)承销品方法(1991-1994年) (三)公开需价方法 (三)公开需价方法 1、因为价钱的荷兰麻布需价 接受需价人的最低的需价价钱为最后的任一需价价钱。 接受需价人的中标价钱是单一的。 2、因为价钱的美国需价 每个需价人的中心的价为终极价钱。 中标人的署名价钱两样 3、以支付期为标的的荷兰麻布需价书 中标人的终极支付日期必须最晚的支付日期。 接受中标人的支付日期平稳的。 (三)公开需价方法 4、以支付为根底的美国需价 中标人的需价支付日期为 中标人的支付日期两样 5、因为进项率的荷兰麻布需价 中标人的难以完成的进项是接受中标人的终极进项。

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